Minyak Hadapi Hambatan Atas Penurunan Permintaan meski Ada Sanksi AS terhadap Minyak Mentah Rusia

• Minyak (WTI) diperdagangkan stabil pada $83 setelah kenaikan mengejutkan pada stok minyak AS.
• Dolar AS menguat pada hari Kamis didukung oleh kenaikan tak terduga pada inflasi makanan dan energi.
• Minyak diprakirakan akan melanjutkan pelemahan karena permintaan diprairakan akan melemah lebih lanjut.

Harga minyak tidak mengalami minggu yang baik, mencatatkan aksi jual karena hampir tidak ada dampak dari konflik Israel-Gaza sejauh ini. Selain itu, kenaikan produksi minyak AS bersama dengan penumpukan stok minyak mentah yang mengejutkan mengisyaratkan peningkatan pasokan, memberikan tekanan lebih lanjut pada harga minyak. Risiko beberapa minggu pertama musim gugur yang ringan, dengan kekhawatiran atas stagflasi global di mana permintaan Minyak akan turun lebih jauh, tidak memberikan gambaran yang cerah untuk Minyak Mentah dalam beberapa minggu mendatang.

Pada hari Kamis, AS menjatuhkan sanksi kepada para pemilik kapal tanker yang mengangkut minyak dari Rusia, sebagai tanda bahwa negara ini memberlakukan rencana sanksi yang telah disetujui terhadap Rusia setelah negara tersebut menginvasi Ukraina, demikian laporan Reuters. Meningkatnya pengawasan terhadap minyak Rusia dapat mengganggu pasokan karena negara ini adalah produsen minyak terbesar kedua di dunia. Hal ini juga berarti bahwa taruhannya menjadi tinggi untuk kunjungan Presiden Rusia Vladimir Putin ke Tiongkok yang akan datang. Putin diprakirakan akan bertemu dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping di sela-sela Belt and Road Forum, yang akan diadakan di Beijing pada tanggal 17 dan 18 Oktober. Dalam konteks peningkatan sanksi AS, Putin kemungkinan akan mendorong untuk mengamankan kesepakatan untuk pengiriman Gas dan Minyak ke blok Asia.

Sementara itu, Dolar AS (USD) menunjukkan ketahanannya pada hari Kamis setelah salah satu komponen pengukur inflasi utama bulanan menunjukkan kenaikan. Kekhawatiran akan inflasi kembali muncul, memicu aksi jual obligasi. Imbal hasil obligasi AS melonjak, memicu reli Greenback terhadap sebagian besar mata uang utama. Kelihatannya pelemahan Dolar AS minggu ini hanyalah sebuah pemisahan kecil, dan akan ada lebih banyak kekuatan yang akan terjadi.

Minyak Mentah (WTI) diperdagangkan pada $83,29 per barel, dan Minyak Brent diperdagangkan pada $86,62 per barel pada saat artikel ini ditulis.

Berita Minyak dan Penggerak Pasar

• Impor Minyak Mentah Tiongkok melambat. Pada bulan September, hampir 45,74 juta ton dikirim, yaitu sekitar 11,18 juta barel per hari dan 10% lebih rendah dari angka bulan Agustus.
• Harga minyak mentah untuk bulan November untuk klien Asia telah turun sekitar $2 per barel dari puncaknya di tahun 2023 pada bulan September. Penurunan harga terjadi setelah Arab Saudi mengkonfirmasi dukungannya untuk menjaga harga tetap stabil, yang dilihat oleh para pedagang sebagai jaminan bahwa produksi akan ditingkatkan lagi jika diperlukan.
• Total produksi minyak AS telah mencetak rekor tertinggi baru dalam 5 tahun terakhir, membuat negara ini tidak terlalu bergantung pada pasokan dari luar negeri.
• Energy Information Administration (EIA) mencetak angka stok minyak mentah terbaru, dengan angka yang jauh melebihi ekspektasi: Stok minyak mentah meningkat sebesar 10,176 juta barel, jauh di atas ekspektasi kenaikan 0,492 juta barel.

Analisis Teknis Minyak: Permintaan Tidak Ada

Harga minyak merosot lebih rendah sejak harga mencapai puncaknya di dekat $94. Dengan perdagangan minyak di dekat $83,50, sepertinya harga akan turun di bawah $80. Fundamental untuk Minyak terlihat lemah dengan mempertimbangkan melambatnya permintaan dari Asia, produksi Minyak AS pada level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir, dan risiko stagflasi global. Entah OPEC+ perlu menambah pengurangan suplai atau peningkatan aktivitas di seluruh dunia diperlukan untuk menjamin harga minyak yang stabil di dekat $85.

Pada sisi atas, level support di dekat $88 adalah level pertama dalam pantauan para pembeli. Dari sana, level berikutnya adalah level tertinggi tahun ini di $94. Jika terjadi tekanan substansial dengan harga yang lebih tinggi, carilah $97,11, level tertinggi Agustus 2022.

Pada sisi negatifnya, para trader bersiap untuk masuk ke area tersebut di dekat $78. Area tersebut akan melihat dukungan yang cukup untuk pembelian. Penurunan lebih lanjut di bawah level ini mungkin akan melihat pergerakan menukik yang kuat, yang akan menyebabkan harga minyak turun di bawah $70.

Minyak Mentah AS (Grafik Harian)